|
כתבות בלעדיות מאת כתבתנו בוייטנאם
|
|
 |
|
 |
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
סיכום חודשי של כלכלת וייטנאם וניירות ערך ליוני 2010
1. מדדי כלכלה ליוני 2010:
|
Index
|
June
|
Growth rate over the same period 2009
|
The first 6 months
|
Growth rate over the same period 2009
|
|
Gross Domestic Product (US$bn)
|
|
+6.4% (Q2/2010)
|
45
|
+6.16%
|
|
Industrial production (USD bn)
|
3.5
|
+14.6%
|
19.3
|
+13.6%
|
|
CPI
|
+ 0.22% (over May10)
|
+8.69%
|
+4.78% (over Dec09)
|
|
|
Export (USD bn)
|
6
|
+27.7%
|
32.1
|
+15.7%
|
|
Import (USD bn)
|
7.2
|
+22.0%
|
38.9
|
+29.4%
|
|
FDI (USD mn)
|
Na
|
Na
|
8.4
|
-19.1%
|
תוצר מקומי גולמי:
- גדילת התוצר המקומי הגולמי של 6 החודשים הראשונים היה 6.16% עדיין לא הגיע למטרת הגדילה של השנה של 6.5%. אולם, התוצר המקומי הגולמי של הרבעון השני של 2010 עלה ב-6.4% לעומת הרבעון הראשון של 2010 שהיה 5.83%, מה שמראה מגמת עלייה של התוצר המקומי הגולמי והתאוששות של הכלכלה המקומית.
ייצור תעשייתי:
- גדילת הייצור התעשייתי עדיין גבוהה ב-14.6% החודש ו-13.6% תוך 6 החודשים הראשונים. כמה פריטים עם גדילה גבוהה הם גז נוזלי עם עלייה של 94.5%, מקררים עם עלייה של 27.2%, רכבים עם עלייה של 32.4%, חלב עם עלייה של 39.4% וכו'.
בעיית האינפלציה:
- מדד המחירים לצרכן של יוני 2010 עלה ב-0.22% לעומת החודש הקודם, שבו משקאות וטבק עלו ב-0.62%, דואר וטלקומניקציה עלו ב-0.49%, מזון ושירותי קייטרינג עלו ב-0.37%.
- למרות מדד המחירים הממוצע לצרכן ברבעון הראשון היה 1.35% לחודש, וזה ירד לרק -0.21% ברבעון השני של 2010. זה הראה שמדיניות ייצוב המחיר של הממשלה החלה להשפיע. אולם, המחירים העולמים נעים בצורה לא צפוייה וזה יכול להשפיע על מחיר השוק המקומי וייצור בעתיד.
- מחיר הזה החודש עלה ב-3.09% ומחיר הדולר ירד ב-0.17% לעומת החודש הקודם.
גירעון המסחר:
- ייצוא של יוני 2010 הוערך ב-6 מיליארד דולר, עלייה של 27.7% לעומת אותה התקופה אשתקד וייצוא של 6 החודשים הראשונים הגיע ל-32.1 מיליארד דולר, עלייה של 15.7%. הסיבה העיקרית לגדילה הזאת היו העלייה בכמות של החקלאות, מאכלי ים ומוצרים תעשייתים לייצוא והמחיר העולמי העולה. ייצוא עיקרי עם גדילה טובה בערך הייצוא החודש הם בגדים וטקסטיל עם 4.8 מיליארד דולר עלייה של 17.2%, הנעלה עם 2.3 מיליארד דולר עם עלייה של 10.9%, מאכלי ים עם 2 מיליארד דולר עם עלייה של 14.2%, אלקטרוניקה ומחשבים עם עלייה של 1.5 מיליארד דולר עם עלייה של 31.4% ואלה עם ביצועים עלובים הם נפט גולמי עם 2.6 מיליארד דולר עם ירידה של 17.8%.
- ייבוא של יוני 2010 הוערך ב-7.2 מיליארד דולר, עלייה של 22% לעומת אותה התקופה אשתקד וייבוא של 6 החודשים הראשונים הגיע ל-38.9 מיליארד דולר, עלייה של 27.4%. המוצרים עם עלייה חדה בייבוא הם מכונות וחלקי מכונות, 6.1 מיליארד דולר, עלייה של 13.1%, דלק, 3.3 מיליארד דוולר, עלייה של 11.6%, פלדה, 2.8 מיליארד דולר, עלייה של 29.1%, טקסטיל, 2.5 מיליארד דולר, עלייה של 27% וכו'.
- גירעון המסחר ביוני היה גדול ב-1.2 מיליארד דולר והכולל של המחצית הראשונה של 2010 הוא 6.8 מיליארד דולר, כפול משל שנה שעברה, מה שאומר שוייטנאם ייבאה 21% יותר מוצרים ממה שייצאה. אולם, משרד המסחר והתעשייה חישב שע"י שליטה על גירעון המסחר שיהיה 12 מיליארד דולר לשאר השנה המדינה תוכל להגיע למטרת 2010. האסיפה הלאומית הורתה לממשלה לשמור על גירעון המסחר ב-20% מהפיכת הייצוא לשנה.
השקעות זרות ישירות (FDI):
- השקעות ישירות זרות של 6 החודשים הראשונים הגיעו ל8.4 מיליארד דולר, שווה ערך ל-80.9% של אותה התקופה שנה שעברה. אולם, השקעות חדשות עלו ב-43% שנה לשנה ל-7.9 מיליארד דולר הון הוזרק לפרוייקטי FDI.
- וייטנאם תתמקד במשיכת FDI לפיתוח לטווח הארוך במקום מבלי להתחרות לסכומים גבוהים להשקעות ישירות זרות בלי שום קשר לאיכות שהייתה בעבר.
- הפצת FDI בוייטנאם צפויה להגיע לסכום של 900 מיליון דולר החודש, מה שמעלה את הכולל במחצית הראשונה ל-5.4 מיליארד דולר, עלייה של 6% שנה לשנה.
אשראי ובעיית הבנקאות:
- לבנק הלאומי הייתה פגישה החודש עם בנקים מסחריים שבהם הבנק הלאומי שוב חזר על בקשתו הורדת שיעורי ריבית ההפקדה ל-10% לשנה מקסימום, והוסיפו ששיעורי ההלואה צריכים להיות מורדים ל-12%. אולם, בנקים מסחריים אמרו שזה יקח זמן להוריד את השיעורים ושהפחתת ריביות צריכות להיעשות שלב אחר שלב על מנת להימנע מהלם של הבנקים. בנקים גם ציינו שזה יהיה בלתי אפשרי אם השיעורים של אגרות החוב של הממשלה ישארו גבוהים.
- נציגים של בנקים מקומיים בצפון יורידו גם את שיעורי ההפקדה וההלוואה החל מיולי. בנקים בבעלות המדינה ירידו את שיעורי ההלוואה ל-12~12.5% לשנה בזמן שרמת המחויבות של בנקי מניות משותפות היא 12.5%~ 13.5% לשנה.
- הרבה בנקאים ציינו שזה מאוד קשה לנייד הון בימים האלה. בינתיים, הם לא יכולים לגייס הרבה הון בשוק האינטרבנק מכיוון שהבנק הלאומי קבע שהנפח של הון מנויד לא יכול להיות גבוה מ-20% מההון הכולל המנויד ממוסדות ומיחידים.
- גדילת האשראי בחמשת החודשים הראשונים של 2010 בכל מערכת הבנקאות הייתה רק 8%, הרבה מתחת ל20% שנקבעה כמטרה לשנה. הבנק הלאומי לא מעודד בנקים להתחיל פרוייקטי נדל''ן ולהעלות הלוואות צרכנים. בינתיים זה קשה למצוא עסקים ללוות מכיוון שהדרישה עדיין נמוכה למחלק הייצור.
- הבנק המרכזי אמר לבנקים לעבור על הלוואות בדולרים בצעד המיועד לאסור את ההלוואה לייבוא של מוצרים יוקרתיים ומוצרים לא נחוצים על מנת לעזור לצמצם את פער המסחר של המדינה.
- מתחת מוצגת טבלה של שיעורי הפקדה נוכחיים של כמה בנקים גדולים לחוזה של 12 חודשים החל מסוף יוני 2010:
|
State banks
|
Private banks
|
|
Vietcombank
|
11.3%/year
|
Sacombank
|
11.52%
|
|
BIDV
|
11.5%/year
|
ACB
|
11.3%
|
|
Agribank
|
11.5%/year
|
Eximbank
|
11.65%
|
2. חדשות בולטות ביוני:
- הצרות הכלכליות באירופה יכולות לגרור את גדילת המוצר הגולמי הלאומי של וייטנאם השנה למטה ב-1.7 נקודות אחוז כשהייצוא של המדינה לאיחוד האירופי נפגע קשות, אמר כלכלן זר.
- ב-29 ביוני היואן נסחר ב6.79 לדולר, עלייה של 0.5% מאז תחילת החודש. וייטנאם בד"כ מייצאת הרבה יותר מסין ממה שהיא מייצאת למדינה הזאת. למען האמת אי האיזון – 5 מיליארד דולר ב-5 החודשים הראשונים של 2010 נחשבים ל70-80% מגירעון המסחר של המדינה. אם וייטנאן תוכל להשתמש בזה, גירעון המסחר יצטמצם או אחרת וייטנאם תשלם יותר על מכונות וחומרים מיובאים מסין וזה יגביר את הלחץ.
- משרד האוצר הכריז שהוא יקצץ בתעריפי הייבוא בהרבה קטגוריות של מוצרים, חומרי גלם וציוד מדרום קוריאה עם ASEAN.
- מחיר הקמונעות של דלק ירד ב-500 דונג לליטר ב-8 ליוני לאחר שמשרד האוצר הורה להוריד את המחירים ברחבי המדינה.
- מחלק התעשייה והמסחר של הו צ'י מין סיטי הודיע כי מחיר תוכנית הייצוב לכסף של שנת 2011 עם תקציב כולל של יותר מ20 מיליון דולר.
- שפיכת הנפט בארה"ב הובילה לעלייה במחיר השרימפס ומוצרי ים אחרים. ייצואני מאכלי הים של וייטנאם מאמינים שמטרת וייטנאם לייתא מאכלי ים בשווי 4.5 מיליארד דולר ב-2010 כעת ניתנת להשגה.
- מחירי השרימפס במחוז מקונג דלתא הגיע לשיא חדש בתשע השנים האחרונות כשתחנות עיבוד מאכלי ים במחסור חומרים חמור. אולם מחיר דג הטרא במחוז נשאר נמוך ב-15,800 – 16,000 לקילו.
- מספר הטלפונים הניידים החדשים שנרשם בחודש האחרון הגיע ל-18.5 מיליון, עלייה של 21.9% לעומת אותה התקופה אשתקד. שוק הטלקומיונקציה של וייטנאם צפוי להתפתח במהרה בחודשים הקרובים.
- שיעור החדרים במלונות שלוש עד חמש כוכבים בהו צ'י מין סיטי ירד ב-18% במחצית הראשונה של השנה לממוצע של 92 דולר לחדר לכמה זמן החדר תפוס הגיע ל-63%, עלייה של 10 נקודות האחוז שנה לשנה.
- מחיר הזהב העולמי ממשיך להגיע לשיאים חדשים, מה שמשך את מחיר הזהב המקומי לעלות בחדות בחודש האחרון.
- שער החליפין של דולר\דונג בכמה ימים האחרונים בשוק השחור והשיעור שצוטט ע"י בנקים מסחריים שניהם עלו במהרה, מה שהפתיע הרבה אנשים מכיוון ששיעור הרשמי באינטרבנק היה יציב.
3. המצב הכללי של שוק ניירות הערך החודש:
- שוק המניות המקומי לא הצליח להתאושש בחוש האחרון עקב הפגיעה הקשה משוק המניות העולמי והדאגות על גירעון מסחר גדול השנה. אולם, הנזילות השתפרה בהשוואה לחודש הקודם. בסגירת מדד VN חזר ל-507.14, שווה ערך לזה של ההתחלה של החודש (507.44) ומדד HNX ירד מ-163.6 ל-158.81 (2.9%-). שוק UPCOME לא מושך משקיעים עם נפח מסחר קטן בסוף החודש עם 48.45 (1.1%-).
- הרבה חברות החליטו לרשום מניות בבורסה מאז ההתחלה של השנה על מנת שיהיו יותר ערוצים לניוד הון. בינתיים, משקיעים מרוצים מההרשמה מכיוון שלשוק יש יותר מבחר של סחורה.
- מאז סוף 2009 כשהכלכלה הלואמית התחילה להראות סימנים של התאוששות, הרבה יזמות גדולות ובנקים מיהרו להוציא אגרות חוב תאגידיות שנותנות להם לחפש הון ליישום פרוייקטי ההשקעה שלהם ולהרחיב את ההיקץ של עסקיהם.
- המדינה דוחקת להוציא תקנות על מנת להקל הקמת ופעילות של קרנות מקומיות על מנת למשוך יותר משקיעים זרים על מנת לשפר נזילות בשוק המניות. וועד ניירות הערך המדני אוסף דעות לטיוטה של הבעיה הזו.
- מכירה פומבית של אגרות חוב שהוצאו ע"י אוצר המדינה לאחרונה הייתה מוצלחת. הקופונים המנצחים היו 10.6% לשנה לאגרות חוב של 3 שנים ו-10.95% לאגרות חוב של 5 שנים.
4. אירועים חשובים של חברות בפרוטפוליו:
- REE: + רשומה לקנות 2 מיליון מניות ב-TBC החל מה-15.6.2010 על מנת להעלות את אחזקתה מ-6.35 מיליון מניות ל-8.35 מיליון מניות.
+ 23.6 הוא התאריך הקודם למחזיקי מניות קיימים על מנת לקבל דיבידנד שני של 2009 ב-20% במניות ומניות בונוס ביחס של 1:1 ואת הזכויות לקנות אגרות חוב הפיכות.
- MPC: + מינח פאו ייצאו כמעט 6000 טונות של מאכלי ים בשווי 63 מיליון דולר ב-5 החודשים הראשונים של השנה, עלייה של 46% בכמות ו-44% בערך שנה לשנה.
+ הכריזו כי יקימו חברת גידול שרימפס במוז קא מאו עם הון רשום בסך מיליון דולר.
- ACB: + בדיוק נחנכו 3 בנייני משרדים, שניים בהו צ'י מין ואחד בקאן טהו, מה שמעלה את המספר ל-254 יחידות ברחבי המדינה. המשרדים הללו יקחו הפקדות, יעשו הלוואת, יקבעו תשלומים בינלאומיים ויספקו שירותי שער החלפת כספים.
+ הבנק גם קיבל את פרס ביצוע מצטיין של 2009 מקבוצת העיר.
- STB: 7.9 הוא התאריך לקבלת דיבידנד במניות ביחס של 20:3 והזכות לקנות מניות נוספות במחיר של 12,000 דונג למנייה ביחס של 10:2.
- EIB: 18.6 הוא התאריך לשלם את הסיבוב השני של דיבידנד 2009 במזומן למחזיקי מניות ב-4%.
5. חדשות אחרות:
- נשיא הנורווגי של ההלוואה הביע תקווה על חתימת הסכם של מסחר חופשי עם וייטנאם באירוע עם סגן רה"מ בביקור רשמי במדינה. שני הצדדים יזרזו את המו"מ ל מנת להדק את קשרי המסחר.
- יפן וצרפת התחייבו לסך של 134 מיליון דולר בהלוואות ODA לוייטנאם על מנת להתמודד עם שינויי האקלים.
- אינדונזיה תעשה שימוש ביתרונות של תיירות עולה, מסחר ותאגידי מסחר עם וייטנאם בשנים הקרובות.
- לאחר דיונים שנואים, הוועדה הלאומית בהצבעה הסופית שפכה מים קרים על מאמץ הממשלה לחפש גופים לתוכנית על מנת לאשר את התוכנית לבנות רכבת מצפון לדרום.
- חשמלאים אמרו שאספקת החשמל לא יכולה לחזור למצב נורמלי עד השבוע הראשון של יולי מכיוון שגובה המים בתחנות כוח-הידרו בצפון נשארו נמוכות וכמה תחנות כוח-תרמו לא מוכנות לחלוטין.
- המונדיאל העלה את מכירות טלווזיות LCD לשיאים חדשים.
לפי דבריה של פונג, האירועים הכי מרשימים החודש הם (1) גורמי כלכלה חיוביים [GDP, CPI, FDI] שהוכרזו צפויים עדיין לגירעון מסחר גדול (2) ההתייקרות של היואן הסיני (3) מחיר הדולר הראה סימני עלייה בסוף החודש (4) מגמת ירידה של שוק המניות העולמי פוגעת קשות בשוק המקומי. וייטנאם סיימה את המחצית הראשונה של השנה עם תוצאות טובות והכלכלה המקומית עדיין יציבה. אתגרים לממשלה במחצית השנייה יהוו לחץ כבד על מדד המחירים לצרכן ואת גירעון המסחר לעבר דרישה גובוהה יותר בסוף השנה ובעיית שיעורי הריבית. משקיעים נראים מודאגים שוב בגלל הכלכלה העולמית והמקומית בעתיד. שוק המניות המקומי יכול להאושש ביציבות רק כשכלכלת העולם תתיצב ותגדל, מה שאני חושבת לא סביר שיקרה בחודש הקרוב. לכן, יולי לא יהיה חודש התאוששות לשוק ניירות הערך המקומי עדיין ומדד VN ימשיך לנוע מ490-530.
|
|
|
|
חדשות ויאטנם - חדשות השווקים הכלכליים והפיננסיים בויאטנם |
| +- הוסף תגובה חדשה | | תגובות:
|  בטעינה... |
|
|
|
|
.jpg)
.jpg){kind=logo}
